上周保险圈连着发生了两件事，耳朵灵的应该听说了，分别是轻松互助和水滴互助先后宣布关停。

　　轻松互助是24号宣布的——

　　水滴则紧跟着在26号宣布——

　　单独看都还算正常，毕竟也不是第一家宣布关停的互助平台，但连在一起看就很耐人寻味了。

　　要知道接连关停的这两个可是国内最大的三家互助平台之二，而最大的便是我们熟知的相互宝。

　　事情发展成这样，但凡是对互助平台有一丁点了解的都会忍不住想到一个问题：

　　老二和老三都走了，老大还会远吗？

　　1

　　什么是互助产品？

　　最近有很多新粉丝关注，为了照顾新粉丝小宝还是再解释一遍什么是互助，老司机可以直接跳过这段。

　　普通的商业保险，在投保前就会约定好，之后我们每年交多少钱，交多久。不管将来保险公司赔出去多少，我们交的保费都不会变。

　　而互助产品呢，则完全反了过来。

　　所有的参与人员免费加入，只有当加入的成员中有人生病了、要理赔了，大家再一起出钱平摊，给他凑理赔款。

　　比如1万个人参加，前期全部不收费，当中有10个生病了要理赔，剩下的9990人再一起平摊这10个人的理赔款。

　　每个月会有固定的时间公示，有哪些人因为什么原因申请了理赔，每个成员要分摊多少钱。

　　这么一来对于消费者就非常“公平”，因为整个过程都是透明的。

　　不像我们买的商业保险，发病率、理赔率这种核心数据全部都在保险公司和再保的手上攥着，保费或高或低我们只能听之任之。

　　2

　　为何接连关停？

　　自2018年支付宝推出相互宝以来，各种互联网平台都跟风推出了自家的相互产品。

　　什么美团、百度、轻松、水滴、八方、同心、大象、车点点等等等等，就跟当年的p2p一样，一窝蜂全都来了。

　　至于为什么这些平台啪啪打脸选择关停？

　　因为只有小孩子才做选择，大人只会权衡利弊，关停的原因很简单——

　　吃力不讨好。

　　首先有个大前提是一定要知道的，不管是什么互助平台，他都是商业行为，而不是公益活动。

　　而商业行为，就一定是以盈利为目的的。

　　只不过有的是在为社会提供便利的情况下赚他应得的那份，有的则是为了赚钱、盈利不择手段。

　　自相互宝登场以来，就把格调定得很高，仅仅收取8%的管理费。

　　这是什么概念？

　　用业内某总精算师的话说，相互宝基本没给自己留利润空间。

　　别看相互宝理赔一单就有8%的管理费能赚，以30万的理赔款算就是2.4万，好像这钱很好赚。

　　但别忘了它有巨大的运营成本，风控、核赔、技术、客服、场地等等，每日花钱如流水。

　　比如为了防止有人钻空子骗保，每核赔一个案件就需要派驻一位调查员到当地核查。

　　这里除了核赔员的底薪外，还有各种成本如路费、住宿费、餐饮补贴等，都需要覆盖。

　　而如果调查员发现案件有问题，不符合理赔要求，这个理赔案子的管理费就“黄了”。

　　这趟出差的成本也就只能从其他顺利理赔的案件管理费中抽出一部分进行覆盖。

　　按理说只要互助平台把口子放松一点，多通过一些理赔案件手上的管理费就多了。

　　但各平台为了控制每期的分摊成本，不让用户觉得扣费多太“亏”而退出，只好收紧核赔的要求。

　　如此对于平台来说别说赚钱了，连维持盈亏平衡都难…

　　平台规模大的还好，比如像支付宝，本身赚钱的路子就多，相互宝没得赚也影响不大，当一个战略性的项目运营着也无妨。

　　而要是平台规模小的，或者把互助产品这一个项目当做核心项目做的。

　　时间一长，就顶不住了。

　　这也是为什么之前停止运营的都是些小平台的核心原因。

　　当然，不赚钱只是一个原因而已，很多大型独角兽都亏得起，只要能在资本市场上把故事讲好就行了。

　　怎么像美团、水滴、轻松这种大平台也选择自愿出局呢？

　　站在旁观者的角度看，其中主要的原因可能是，监管给的压力太大了。

　　光是在公开场合银保监会就向媒体多次强调，互助平台属于“非持牌经营，涉众风险不容忽视，某些平台存在跑路风险”。

　　至于私下监管爸爸怎么diss这些平台的，大家可想而知。

　　光脚的不怕穿鞋的，而如果这些平台都已经穿上皮鞋了就一定会倍加珍惜。

　　绝对不会因为这么一个不赚钱的项目，吃饱了撑的去触监管爸爸的霉头。

　　所以即便是美团、水滴、轻松这种大型的、可以不用靠互助项目为生的平台，也纷纷选择顺势离场。

　　（关停后处理方案对比）

　　3

　　相互宝离解散还远吗？

　　在这么多互助平台中，小宝是最认可相互宝的，同时它也是最有担当的。

　　即便运营起来这么艰难，这么不赚钱，这么容易被喷子喷，这么容易被监管拿去“祭旗”，它也依旧选择坚持。

　　但现实是骨感的，胳膊永远拧不过大腿。

　　在我们这，哪怕是全球规模最大的陆港两地IPO都能说叫停就叫停，更何况只是一个小小的互助产品。

　　关于这个问题，从蚂蚁金服之前的招股说明书中可以知道，支付宝倒也看得挺透——

　　（招股说明书截图）

　　在小宝看来，既然三大平台中的老二和老三已经走了，那么老大距离解散也就不远了。

　　在相互宝的头顶上，正悬着一把达摩克利斯之剑。

　　如果监管没有放开口子，相互宝的合规问题没有突破性进展，小宝认为快则今年，慢则明年…

　　考虑到按照平台的规则，因不可抗力解散后并不承诺退还已分摊的互助金。

　　你是选择趁早退了，“及时止损”？

　　还是选择陪相互宝继续走下去，看看会不会有奇迹发生？

　　反正小宝会选择后者，留着看看。

　　毕竟小宝有完备的保障方案，更多把它当做一个慈善捐款通道而已。